淺析金融市場系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險的區(qū)別

在金融市場的圈層里，我們通常把與證券投資相關(guān)的風險總和稱為總風險，總風險可分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險兩大類，那么系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險有什么區(qū)別？本文將針對金融市場系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險的區(qū)別進行淺析。

系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險的定義區(qū)別：

系統(tǒng)風險又稱為不可分散的風險，指金融市場中由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，系統(tǒng)風險是不可回避、不可分散的風險。

非系統(tǒng)性風險通常是可以進行回避和抵消的，非系統(tǒng)性風險可以通過持有證券資產(chǎn)的多元化來抵消，同時非系統(tǒng)性風險也稱為可分散風險。

系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險的分類區(qū)別：

系統(tǒng)風險的類型包括宏觀經(jīng)濟風險、購買力風險、利率風險、匯率風險等。

宏觀經(jīng)濟風險：指經(jīng)濟活動和物價水平波動可能導致的企業(yè)利潤損失的風險。

購買力風險：由通貨膨脹帶來的不確定性變動導致的基金機構(gòu)遭受經(jīng)濟損失的可能性。

利率風險：由于利率的變動而給金融機構(gòu)帶來損失或者收益的可能性。

匯率風險：是由匯率變動而使外幣計價的收付款項、資產(chǎn)負債造成損失或者收益的不確定性。

系統(tǒng)風險的類型包括信用風險、財務(wù)風險、經(jīng)營風險、流動性風險等。

信用風險：又稱為違約風險，是由信用活動的不確定性而使本金和收益遭受損失的可能性。風險的后果只能是損失。

財務(wù)風險：是公司財務(wù)結(jié)構(gòu)的不合理、融資不當使公司可能損失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。

經(jīng)營風險：是公司的決策人于管理人在經(jīng)營過程中出現(xiàn)失誤而導致公司盈利水平的變化，從而使投資者預期收益下降的可能性。

流動性風險：由流動性的不確定變化使金融機構(gòu)遭受損失的可能性。

總而言之，通過對以上金融市場系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險的區(qū)別內(nèi)容可知，任何風險資產(chǎn)的總風險都是由系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險組成，但需要注意的是除此之外，系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險還在致險因素和與組合資產(chǎn)數(shù)量之間的關(guān)系存在不同。

本文關(guān)鍵詞：

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